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无极4荣耀注册:行业 工程机械需求改善预期升温全年“前低后高”底层逻辑趋势不变

时间:2024-04-22 05:52:14 点击次数:1来源:无极4开户 作者:无极4荣耀注册官网

  近日,财经类媒体记者实地调研工程机械行业三大巨头:中联重科、徐工机械和三一重工,在采访中了解到,国家基建开工数据前两月节节高升,行业经营基本面平稳向上,海外市场正在形成有效支撑,中远期逻辑电动化趋势也出现兑现曙光。虽然3月份受新冠肺炎疫情的影响,但这并不影响业内对今年走势“偏乐观”的判断:疫情可能会阻滞进程,但全年“前低后高”趋势不变。

  中联重科智能高机板块是业绩增长较快的板块之一,营收规模由2020年收入7~8亿元增长到2021年30亿元以上,涨幅达到300%,已实现产品型谱4-68米的全覆盖,成为国内型号最全的高空设备厂商。

  记者跟随中联重科智能高机副总经理王建来到剪叉式高机车间,生产线上布满了焊接机器人、AGV(自动导引运输车),RGV(有轨制导车辆)、空中EMS输送线等设备,生产工序以自动智能为主。

  王建向记者透露,因为高机是近年销售增速最快的工程机械品种,海内外市场同时爆发,导致目前产能严重不足,“我们正在通过人员招聘和技改投入增加产能”。

  王建介绍,目前这个车间采用一班制,正在进行一些调整,4月份产能将在现有基础上增长70%。产销两旺之下,王建表示,今年的目标产值要比去年翻一番。

  记者看到,工厂的东北角堆满已经打包好的剪叉式高机,王建低头看了看包装上标签说,这都是销往巴西的产品。目前,中联重科智能高机的海外订单已达4亿多元。

  国内市场方面,王建说,华南、华东市场持续扩张,西北区域,尤其是新疆等地开年以来对高机需求大增,一季度订单量已经超过去年全年。

  走到厂房门外,一辆辆等待产品装车的物流卡车,已经排到了园区门口。因为国内外市场需求大增,物流不得不日夜转运。王建说,这条生产线将很快迁往中联重科智慧产业城,同时新增两条产线,“这样,产能的问题就可解决了”。

  据业内分析,中联重科智能高机2022年随着销售规模的进一步扩大,预计成本还会出现大幅下降,市场占有率稳步提升。当前,高机市场空间快速增长,公司将继续在智能化投入、新品推出、降本和电动化等方面进行综合考虑,在获得较好毛利率与净利率的情况下,实现市场地位的突破。

  记者来到三一重工位于长沙经开区的18号厂房。因为新冠肺炎疫情防控,记者通过多道疫情防检程序才来到厂房门口,18号厂房是打通两个老厂房建设而成。长约1000米、宽约100米的厂房,各道工序南北向平行排列,除了部分装配工位,其余产线工人并不多。在工厂的柔性生产岛内,100多台机器人精准、有序地运行。

  三一重工董秘办主任崔景魁向记者介绍,在数字化加持下,这个工厂实现了从一块钢板进来到一台整车出去的全流程自动化生产,下线分钟。

  记者在智能屏上看到,入网设备总数为78.5万台,当日实时在线万台。“相较于去年年底,现在车间已经忙碌起来。3月产能相对1月份大幅提升。”上述业内人士表示,但现在肯定不是生产最高峰状态,去年最高月产达到将近800台。

  工程机械下游主要是基建、房地产、矿山等,需求占比分别为45%、 20%、20%。从短期逻辑来看,工程机械受基建投资的影响最大。

  三一重工董事长向文波预测,2022年也许将成为工程机械行业比较好的一年,“去年年底,中央经济工作会议明确提出适度超前开展基础设施投资,对工程机械行业来说将是非常重大的机遇。”

  再加上今年GDP增长的目标是5.5%,受访企业人士普遍认为,全年“稳增长”的政策已经非常清晰。

  中联重科相关人士向记者表示,2022年GDP5.5%增长目标,反映国家稳增长的决心,适度超前开展基础设施建设将发力,房地产行业有望回归良性循环发展轨道,因疫情导致的停工在疫情缓解后,项目开工将进入建设高峰期,预计二季度迎来行业销售旺季。总体上来说,2022年国内工程机械市场整体将呈现“前低后高”态势。

  “开年以来开工率每周节节高升,甚至好于去年”,三一重工董秘也表示,目前挖掘机的开工率已经高于70%。

  但是,由于最近新冠肺炎疫情反复,部分区域因为防疫政策趋严,导致开工率有所下降。多位企业人士向记者表示,如2020年一样,基建投资拉动起来的需求,疫情只能将其延后,而不会消失,这也是行业全年“前低后高”走势的底层逻辑。

  “总的来说,目前基建开工数据与适度超前的政策相匹配”,三一重工董秘说,行业热度正在升温,“一锅水已经在烧了”。

  回看2020年行业曲线月份得到控制后,工程机械设备补偿性需求释放,国家基建投资持续加码,全年行业增速达到30%,成为工程机械行业“大年”。

  徐工机械人士向记者表示,重大项目投资清单公布之后,还要经历项目规划、资金筹措等阶段,“只有进入招投标环节才会购买工程机械,目前还看不出基建投资对销售有太大的拉动作用。”

  考虑受疫情防控影响,三一重工董秘认为,上述传导的时间需要大概1个月到1个季度之间,如果开工率继续上升的话,最快第二季度工程机械会逐步进入销售旺季。

  “今年总体我们感觉行业景气度还行”,徐工机械上述人士介绍,今年公司销售可能会出现结构性变化:目前挖掘机、搅拌车、起重机械销售情况一般,但起重机械、压实机械、路面机械、消防机械的销售增长还不错,尤其值得一提的,就是高空作业平台业务每年都实现了翻番增长,“再加上出口情况大幅改善,我们认为今年销售增长可以预期。”

  中联重科在传统混凝土机械、工程起重机械、建筑起重机械等领域,把控效益和规模的动态平衡,巩固提升市场占有率。

  中联重科表示,公司相关多元化发展有效对冲工程机械需求波动影响。此外,中联重科新材料产业坚持以技术引领市场,以当前客户需求结合未来新材布局为导向,持续发力干混砂浆站核心件技术创新,布局全面铺开干混砂浆设备业务实现持续稳步增长,市场份额稳居国内市场第一梯队,为支撑新材料业务扩张提前蓄能。

  海外市场是工程机械行业去年下半年以来的结构性亮点。数据显示,去年挖掘机出口销量6.84万台,同比增长97%。今年开年,相比内销,出口仍保持高增长态势。

  “1~2月份的出口数据超预期。”三一重工董秘说,更好的现象是,今年国际出口毛利率已经高于国内,“这说明出口工程机械竞争力大幅增加,并开始进军全球中高端市场。”

  徐工机械今年出口业务表现同样优秀。在此之前,徐工机械出口的主要市场是“一带一路”国家,如今出口业务也出现了新变化,欧美市场销售增长成为新的看点。

  去年10月19日,徐工机械公告,拟出资9900万美元设立徐工美国公司及其下属子公司。“美国是工程机械销售额最大的市场,也是徐工志在必得的市场。”

  “欧美国家也在大力搞基建,”徐工机械人士强调说,目前公司围绕开拓美国市场做了很多工作,“现在我们也拿到了一些订单,未来两三年我们都觉得欧美是不错的市场。”

  中联重科海外“本土化”战略成效显著,公司加速推进海外业务地面部队和航空港的建设,构建基于端对端、数字化、本土化的海外业务体系,已完成17个重点国家本地化业务和运营体系建设,为海外业务快速突破发展打下坚实基础。

  近年工程机械行业国际化进程加速的原因有三点:一是国内市场格局已经相对稳固,海外的市场拓展空间较大;二是,全球主要国家大多因为疫情推出了刺激政策,增加了海外市场需求;三是中国的工程机械具备良好成本优势,品牌也逐步得到全球市场认可,产品国际竞争力大幅提升。

  那么海外市场能成为工程机械行业发展的决定性因素吗?向文波认为,“工程机械企业可以通过国际化对冲国内市场周期性调整的影响。”

  三一重工董秘也表示,海外市场在这一轮经济周期里面起到了比较好的“托底效应”,也是公司未来计划深耕的区域,“但当行业周期往上走的时候,因为需求总量庞大,国内仍然会是我们最重要的市场。”

  工程机械行业从销量来看,2022年前两月都出现了同比下降,尤其是国内销量表现更为明显。挖掘机1~2月共销售4万台,同比下降16.3%,其中国内销售2.53万台,同比下降37.6%。装载机前两月销售1.65万台,同比下降0.49%;国内销量9786台,同比下降18.3%;出口销量6694台同比增长46.2%。

  从年初以来的月度数据来看,工程机械行业表现难言抢眼。主要原因是2021年第一季度增速太好,导致今年同比销量下滑。从近2个月的数据看,比去年底预计的情况已经出现改善。

  一方面,销量下滑和作业量上升并存,但行业需求边际改善预期整体升温;另一方面,适度超前开展基础设施投资的进度也被部分市场人士认为存在稍稍延期的可能,叠加提振工程机械产品需求存在滞后性,有被采访者认为,机械行业依然处在下行期。

  这折射出工程机械行业的周期之痛,倒逼头部企业打开熨平周期的“战略工具箱”,向电动化、国际化或多元化寻求增量。如何打破周期魔咒,将拷问所有工程机械参与者的智慧。

  综合来源 证券e时报、工程机械品牌网、上市公司年报、投资者上市公司调研纪录等返回搜狐,查看更多